CNB 降低利率，但不会降低抵押贷款价格

在 5 月初的会议上，CNB 董事会将基准利率下调了半个百分点，至 5.25%。 Swiss Life Select 分析师 Jiří Sýkora 表示，虽然今年已经降低了 1.5 个百分点，但银行仅将抵押贷款利率降低了半个百分点。 他指出：“通往更便宜的抵押贷款以及更便宜的住房的道路仍然布满荆棘。”

Sýkora 主要解释了抵押贷款的小幅逐步折扣，因为银行为客户提前还清贷款的情况提供了缓冲。 从9月份开始，银行将可以对利率固定期间提前还款抵押贷款的每一年开始剩余的贷款提前还款部分收取0.25%的费用，直到利率固定结束为止。

不过，不超过百分之一。 银行要求罚款为百分之二。 即便如此，根据提前还款的金额，他们将收取数万克朗，而到目前为止他们只能要求支付一百克朗左右的合理行政费用。

然而，从 9 月初开始，这仅适用于该日期之后谈判的合同，无论是新的抵押贷款、抵押贷款再融资还是重新确定利率。 专家表示，重新修复抵押贷款现在可以为许多人带来回报。

专家预计未来几周和几个月内抵押贷款需求将会增加。 “客户希望利用利率下降时相对有利的情况，但同时房地产价格并没有大幅上涨。同时，他们也受到这样一个事实的影响：在9月1日之前签约，他们仍将确保抵押贷款的现有条件，”Sirius Finance 分析师 Lucie Drásalová 指出。

她表示，今年第一季度之后，最终抵押贷款申请人的利率最终不会像专家预期的那样下降。 “由于银行间市场的货币价格上涨，银行在大幅降息方面会更加谨慎。因此，我预计要到夏季才会大幅降息。不过，在夏季结束时，国内银行将就我个人而言，我认为今年年底抵押贷款需求将下降 4.3% 至 4.5%，”Drásalová 补充道。

此外，据其他专家称，银行间市场利率的上涨阻止了预期的抵押贷款贴现。 “尽管央行降低了回购利率，但三年期和五年期掉期（支付约定利息的远期合约，或它们之间的差异）却有所增加，这对利率的确定产生了重大影响。因此，抵押贷款利率没有相应下降，”Partners 业务总监 Jan Brejl 解释道。

然而，据他称，未来几个月抵押贷款利率无疑会下降。 “我们预计利率水平将达到百分之四的水平。考虑到这一点，我建议等待抵押贷款的重新固定，直到利率结束前一到两个月。对于新抵押贷款，我建议选择三年期抵押贷款再融资和新抵押贷款的年利率固定，”他说。

Sýkora 也有类似的看法。 “固定的选择总是非常个人化的，可能会受到几个方面的影响。但如果我们从纯粹的经济角度来看这样的选择，目前最合适的选择是大约三年的固定，”他说。说。

“我预计未来几个月利率将继续下降。但是，下降速度将低于几个月前的推测。是否采取行动始终取决于特定人的具体情况。现在就决定抵押贷款，或者多久修复它，因为一般性的建议效果不太好。”XTB 分析师 Jiří Tyleček 表示。

“关于固定利率，与过去不同，我预计所选择的固定利率长度不会产生重大影响。尽管如此，我们谈论的是几年内的市场利率水平，因此不确定性水平然而，我个人认为我们可以预期利率会下降，所以我不会害怕较短的注视时间，但对于那些喜欢确定性的人来说，他们的主要选择始终是较长的注视时间。”分析师。

Tyleček 表示，由于银行间市场上的货币价格不断上涨，最近几周抵押贷款价格甚至面临上涨的威胁。 “在某些情况下，银行甚至不得不动用利润来维持优惠利率，”他说。

然而，泰莱切克表示，现在银行间市场出现调整，情况看起来对抵押贷款申请人更加有利。 “银行间市场货币价格的下跌与美国的情况有关。已经开始有声音预计利率将再次大幅下降。美国劳动力市场的最新糟糕数据加剧了市场的担忧。”美联储利率发展的背景和预期影响其全球水平，目前捷克国内因素只发挥很小的作用，”Tyleček 补充道。